Borsada değer yatırımcılığı, Benjamin Graham ve David Dodd tarafından geliştirilen ve Warren Buffett gibi yatırımcılar tarafından başarıyla uygulanan bir yatırım stratejisidir. Bu strateji, hisse senetlerini içsel değerlerinden daha düşük fiyatlarla satın alma ve uzun vadede tutma üzerine kuruludur.

Borsada Değer Yatırımcılığının Temel İlkeleri

Güvenlik Marjı

Değer yatırımcıları, hisse senedi fiyatını içsel değerinden önemli ölçüde düşük olan hisseleri aramaya odaklanır. Bu, yatırımcılara olası fiyat dalgalanmalarına karşı bir koruma sağlar.

Uzun Vadeli Düşünce

Değer yatırımcıları, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına aldırmadan uzun vadeli bir bakış açısıyla yatırım yaparlar. Hissenin fiyatını değil şirketin kendisini takip eder.

Temel Analiz

Değer yatırımcıları, bir şirketin içsel değerini belirlemek için mali tablolar, sektör araştırması ve yönetim analizi gibi temel analiz tekniklerini kullanır.

Sabırlı Olmak

Değer yatırımcılığı sabır gerektiren bir stratejidir. Yatırımcıların, piyasanın hisse senedinin gerçek değerini kabul etmesi için zaman tanıması gerekir.

Değer Yatırımcılığının Avantajları

• Uzun Vadeli Kazanç Potansiyeli: Değer yatırımcılığı, uzun vadede piyasadan daha yüksek getiri elde etme potansiyeli sunar.
• Risk Yönetimi: Güvenlik marjı ve uzun vadeli bakış açısı, riskleri azaltmaya yardımcı olur.
• Piyasa Duyarlılığından Bağımsızlık: Değer yatırımcıları, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından etkilenmezler.

Değer Yatırımcılığının Dezavantajları

• Sabır Gerekiyor: Değer yatırımcılığı çok fazla sabır gerektiren bir stratejidir.
• Zaman Alan Araştırma: Hisse senedi analizleri zaman alıcı ve emek yoğundur.
• Piyasadan Geride Kalma Riski: Piyasa kısa vadede değer yatırımcılarının tahminlerinden daha hızlı yükselebilir.

Değer Yatırımcılığı Nasıl Yapılır?

Yatırım Hedeflerinizi Belirleyin

Yatırım yapmadan önce uzun vadeli hedeflerinizi belirleyin.

Temel Analiz Tekniklerini Öğrenin

Mali tabloları nasıl yorumlayacağınızı ve bir şirketin içsel değerini nasıl hesaplayacağınızı öğrenin.

Güvenlik Marjı Olan Hisseler Arayın

Hisse senedi fiyatını içsel değerinden önemli ölçüde düşük olan hisseleri aramaya odaklanın.

Sabırlı Olun

Piyasanın hisse senedinin gerçek değerini kabul etmesi için zaman tanımanız gerekir.

Portföyünüzü Çeşitlendirin

Risklerinizi azaltmak için farklı sektörlerden ve farklı büyüklükteki şirketlerden hisse senetleri satın alın.

Değer yatırımcılığı, uzun vadeli yatırım yapmak ve piyasadan daha yüksek getiri elde etmek isteyen yatırımcılar için uygun bir stratejidir. Bu strateji sabır ve disiplin gerektirir, ancak yatırımcıların risklerini azaltmalarına ve uzun vadeli başarı elde etmelerine yardımcı olabilir. Bu yatırım stratejisinde hissenin fiyatından çok şirketin durumu takip edilir. Şirketlerin yayınladığı faaliyet raporları detaylı incelenmelidir.

“Bir işletme satın alın, hisse senedi kiralamayın!” Warren Buffet